El sistema financiero argentino sigue los pasos de la apertura y la búsqueda de más libertad financiera. No es un capricho o una moda: la constante innovación tecnológica se manifestó en este sector en la proliferación de plataformas y soluciones que eliminan intermediarios, acercando ambas puntas del negocio. Es lo que se denominan las finanzas descentralizadas (DeFi). Con un fuerte envión por parte de la tecnología blockchain y lo que se denomina “tokenización” de activos, cambió el mapa de la industria de fondos de inversión.
En el mercado local, muchas de estos nuevos formatos están contenidos por regulaciones en un mercado muy celoso de perder cuotas de poder. Para el año entrante hay dos grandes lanzamientos que movilizarán el tablero. Por un lado, la integración de las cuentas CVU en dólares, que permitiría a los usuarios gestionar sus dólares mediante billeteras virtuales o apps bancarias. Todavía sin una fecha definida, el Banco Central y las fintech están avanzando en dicha normativa, que complementa el creciente uso de las estas plataformas y el auge de las cuentas CVU en pesos (las que usan las billeteras virtuales).
Además, para el año próximo se espera que se acelere la tokenización de activos del mundo real, una forma de representar los derechos de propiedad de un activo físico o financiero como un token digital utilizando tecnología blockchain. Se espera el lanzamiento de la plataforma de activos tokenizados de Visa y la tokenización de depósitos, innovaciones que prometen transformar el acceso a los mercados financieros y la inclusión digital en el país.
CVU en dólares
Estas cuentas ganaron popularidad como una solución para sortear las restricciones del sistema bancario tradicional, ofreciendo mayor flexibilidad y autonomía a los usuarios, un tema que el BCRA tratará en 2025 en línea con las desregulaciones concretadas este año como la interoperabilidad de los códigos QR y la apertura del sistema SUBE. Koibanx, empresa líder y pionera en proveer software transaccional sobre blockchain en América Latina, por ejemplo, facilita la integración de estas cuentas dentro de los sistemas de pago nacionales y regionales, habilitando la posibilidad de realizar pagos con múltiples activos, desde dólares hasta criptomonedas y commodities.
Esto amplía las opciones de pago y resuelve problemas históricos de conciliación y trazabilidad en las transacciones, permitiendo que los pagos sean más rápidos y seguros. Leo Elduayen, CEO y Cofounder de la empresa estima que el mercado va a experimentar una grieta importante porque “ya hay muchos actores que están trabajando en diversas soluciones para que el usuario pueda desde una app de un banco o una billetera virtual elegir cómo operar, gracias a la habilitación de las cuentas CVU en dólares”, asegura.
Pagar con tokens
La tokenización de activos del mundo real es una de las tendencias más disruptivas que promete seguir revolucionando los mercados. Este proceso se proyectó a propiedades inmobiliarias, commodities o acciones, a través de la tecnología blockchain. Un informe de Tren Finance estima que los activos del mundo real podrían multiplicarse por 50 para 2030. Recientemente, el gigante financiero BlackRock anunció que se propone tokenizar US$10.000 millones. Otras grandes compañías internacionales también están apostando en ese sentido: la solución propulsada por VISA, por ejemplo, no sólo se enfoca en criptomonedas, sino en activos físicos como propiedades y commodities, abriendo nuevas posibilidades para los clientes y grandes empresas por igual. Además, se espera para el año próximo la tokenización de depósitos, lo que permitirá pagar cuentas utilizando tokens como medio de pago.
“Ya no se trata de competir: la clave es la cooperación entre las soluciones que ofrecemos las fintech y las necesidades que tienen los bancos”, sostiene Sebastián Nocito CEO y fundador del Grupo Helipagos, expertos en digitalización de cobros. Así es cómo los organismos del sistema financiero ya están integrando nuevas tecnologías para ofrecer productos más competitivos. En el caso de la plataforma de pago de honorarios en criptomonedas y dólares digitales Bitwage,
Su content manager Mariquena Otermin proyecta un 2025 muy atractivo por “este nuevo ecosistema que, por ejemplo, promete revolucionar las oportunidades de los trabajadores que exportan sus servicios al exterior. Como la blockchain ofrece transparencia y control individual sobre los ingresos, representa una herramienta clave para proteger y revalorizarlos”, aclara. El tema no es menor porque la digitalización también provocó una globalización de servicios, facilitado por el cobro en criptomonedas y stablecoins, que crecen día a día, evitando intermediarios y tiempos de espera. Las 'stablecoins' son 'tokens' cuyo valor está asociado al de un activo real o es controlado a través de un algoritmo, lo que hace que su precio sea más estable que el de otras criptomonedas. “Vemos que el sector fintech tiene mucho para desarrollarse en el país y apostamos a que cada vez haya más oportunidades para los profesionales del sector”, apuesta.
Mientras tanto, algunos ya apuestan en esa dirección: Round Capital, firma liderada por Christian Silbergleit, lanzó Conectia, el primer edificio tokenizado del país, ubicado en el corazón de Monserrat, que se completará en diciembre de 2025, mediante un modelo de venta tradicional y una opción innovadora para pequeños inversores mediante un proceso de tokenización desarrollado por la empresa R3AL BLOCKS. Globos de ensayo que, probablemente, muy pronto irrumpirá en el mercado inmobiliario pero que encontrará otros formatos para conectar oferentes y demandantes.
por Marcelo Alfano
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